1 урок курса "Как убедить инвестора вложить деньги в твой проект" — start-plan.ru

Учебный центр "СтартПлан"Курс "Как убедить инвестора вложить деньги в твой проект"

1 УРОК

Какие условия предложить инвестору?

Это один из главных вопросов, которым задаются предприниматели, подготавливая презентацию своего проекта для инвестора. Тема: «пусть инвесторы сами предлагают условия, а я уже буду смотреть» тут не прокатит. Инвесторам нужна конкретика. Сколько денег нужно? На каких условиях? Сколько смогу заработать? Нет конкретики? — даже смотреть проект не будут.

А какие вообще есть варианты условий инвестирования? Давайте рассмотрим 4 самые основные, наиболее часто встречающиеся схемы. По крайней мере по моему 9-летнему опыту).

ВАРИАНТЫ УСЛОВИЙ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Доля в бизнесе
 (в прибыли)

Инвестиционный займ

Займ + доля в бизнесе

Коллективные инвестиции

1 СХЕМА: ВЫ ПРЕДОСТАВЛЯЕТЕ ИНВЕСТОРУ ДОЛЮ В БИЗНЕСЕ

Это фактически означает, что Вы будете выплачивать инвестору аналогичную долю от полученной прибыли от реализации проекта. Это достаточно рисковый вариант для инвестора. Так как Вы обязуетесь выплачивать деньги инвестору только из прибыли. Нет прибыли, нет выплат.

Тут возникает следующий вопрос: «А какую долю дать? Чтобы и инвестор был заинтересован и самому не прогадать?». Вопрос, конечно, очень индивидуальный. НО, мы ведь с Вами в целом и общем хотим понять.

Поэтому, пишу по опыту. Если инвестор финансирует от 80 до 100% всех вложений в проект, но не участвует в процессе реализации проекта, то его доля обычно от 35 до 50%.

Если инвестор финансирует 50-80% вложений в проект, то его доля обычно составляет от 20 до 40%. Если инвестор финансирует до 30% всех вложений в проект, то его доля в прибыли обычно не превышает 20%. Если инвестор является не только лицом, предоставившим деньги, но и участвует в реализации проекта, то его доля должна быть выше, чем описано выше. Насколько? Все зависит от его роли в проекте и значимости роли непосредственно инициатора проекта (то есть Вас).

2 СХЕМА: ИНВЕСТОР ВЫСТУПАЕТ В КАЧЕСТВЕ КРЕДИТОРА

Инвестор предоставляет Вам инвестиционный заём под проценты. Фактически дает кредит. Для инвестора этот вариант наименее рисковый. Так как Вы возвращаете деньги в любом случае, пойдет бизнес или нет — не важно.

Сроки займа чаще 2-3 года, реже 4-5 лет. Тело долга может выплачиваться равными долями (сразу или с небольшой отсрочкой), а также в конце срока займа. Какую предложить ставку? Чтобы инвестору было интересно, ставка должна быть выше ставки по банковским кредитам. Чем более рисковый проект, тем ставка выше.

Если у Вас уже действующий бизнес с хорошими показателями, то можно планировать процент по займу равным среднему банковскому проценту по кредитам или на 3-5% выше.

Если рисковый стартап, то ставка по займу может в 2-3 раза превышать процент по банковскому кредиту. Проценты тоже можно выплачивать стразу или с отсрочкой. Обычно ставки по инвестиционным займам находятся в пределах 15-35% годовых.

3 СХЕМА: ЗАЙМ + ДОЛЯ

То есть этот вариант объединяет предыдущие два. Часть денег инвестор дает в долг под проценты. А другую часть отдает в счет покупки доли в бизнесе. Такой вариант «безопаснее» первого, и в случае успешности бизнеса позволяет получать прибыль от проекта из года в год.

Часто встречается такой вариант, когда инвестор предоставляет инвестиционный займ без процентов (или под очень низкий процент), а за это получает долю в бизнесе. То есть займ придется отдавать в любом случае, будет прибыль или не будет, но зато без процентов. А инвестор кроме возврата вложенных средств будет получать еще процент от прибыли проекта.

4 СХЕМА: КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Это привлечение не одного, а нескольких инвесторов, каждый из которых покупает долю в проекте. Например, Вам необходимо привлечь 50 млн. руб., вы определили минимальный лот для вхождения в проект 5 млн. руб. За 5 млн. Вы даете долю в бизнесе 5%. То есть инвестор может купить долю 5% (1 лот), или долю 10% (2 лота), или больше.

Максимум будет 10 разных инвесторов. Из преимуществ этой схемы можно отметить отсутствие зависимости от одного инвестора и его условий. Плюсом является также тот факт, что на более мелкие суммы проще найти инвесторов, чем на крупные.

Повторюсь, инвестору Вы должны предложить какой-то конкретный вариант. Например, инвестиционный заём на 3 года под 25% годовых с выплатой процентов ежеквартально и погашением основной суммы долга в конце срока займа, то есть через 3 года. Также для внятного разговора с инвестором Вам важно определить границы, в которых Вы готовы торговаться по условиям.

Например, Вы готовы на ставку не более 35%, срок займа не может быть меньше 2 лет, выплата процентов может быть ежемесячной, погашение основного долга только в конце срока займа.
Как выбрать наиболее интересный вариант для себя и выгодный для инвестора?

Единственно верное решение — это просчитать все варианты. Только тогда Вы сможете адекватно выбрать наиболее оптимальный вариант.

ПРИМЕРЫ РАСЧЕТОВ В EXCEL (сравним разные варианты)

Как просчитать разные условия привлечения инвестора самому?

Воспользуйтесь нашим шаблоном финансовой модели проекта в Excel. Он позволяет не только провести грамотно расчеты бизнес-плана, но и учесть разные варианты условий финансирования проекта (доля, заём, кредит, смешанные варианты). Вы сможете увидеть и эффективность проекта в целом, и доходность проекта для инвестора, а также лично Вашу доходность, как инициатора проекта. 

  • Пошаговая видео-инструкция
  • Поддержка и проверка расчетов
  • Образцы готовых бизнес-планов в Excel

Скачать образец в демо-версии для ознакомления.  Excel фаил содержит 10 вкладок, и чтобы ознакомиться с расчетами, лучше открывать файл на компьютере или ноутбуке.